頑皮豹
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男兒 + 彈淚 = 真情流露 !
    
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2006-9-14 05:08 PM |
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頑皮豹
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#2 基金學園~~中學篇~~
基金學園~~中學篇~~
基金種類
一、依基金的風險高低來區分
積極成長型
其特性是追求最大的資本利得，通常投資於高科技股，新公司股票，投機股，認股權證等風險甚大的標的，藉以賺取最高的利潤，因此具有高風險，高報酬的特性，如：認股權證基金，小型股基，特殊產業基金等
成長型
此為為數最多的基金類型，其特性是追求長期穩定的成長，故多投資於大型績優股或有潛力的股票上，具有增值與保值的雙重效果，此種基金有中高風險，中高報酬的特性，以股票型基金為代表
平衡型
主要目的是在追求資金的成長與穩定的收益，故多投資於獲利穩定的股票及有固定收益的債券上，風險成長型基金來得小，但收益比收益型基金更優，為一中庸型的基金類型，屬中風險，中報酬的基金以平衡型為代表
收益型
其特性為追求定期的收益，多投資於有固定收益的債券票券定存，偶爾也有少部份的股票，主要以債券型基金為主
固定收益型
主要是為追求穩定的收益，故多投資於有固定收益的債券，票券本票定存等，風險及利潤均較收益型基金為小，以貨幣型基金為代表
二、依基金的投資標的來區分
股票基金
主要將資金投入於股票市場上的基金，可投資於各種類型的股票，其流動性高，報酬高，但風險也大，主要目的為賺取資本利得
債券基金
投資於各種債券的基金，因流動性高，多為追求穩定收益的投資人所青睞
貨幣基金以投資貨幣市場之金融工具為標的的基金，多為短期性的投資，流動性，高獲利較活存為高，而且風險低，可作為基金轉換或避難時的中繼站
貴金屬基金
此種基金會將分之二以上的資金投資於貴金屬或其相關的有價證券上
指數基金
依據股價指數中個股所佔的比例來作為選股的準則，於是基金的績效將與大盤的股價指數有一致性，對於會看大盤卻不易選股的人將是最好的投資標的
特殊產業基金
投資特定領域的各式基金，投資的範圍越小，其風險越高，利潤也越高
保本型基金
由於將投資人的本金投資於債券，其所生的利息再投資於高風險的工具，如高風險投資不幸失敗，最壞也可以領回接近本金的資金，若投資良好則多出更多的收益，藉以達到進可攻退可守的目標
三、依基金的發行方式來區分
開放型基金
這種基金對大眾隨時開放，投資人向基金公司購買基金時，則基金規模就變大，相反的若賣出基金則規模變小，所以其基金的規模不固定，但以不超過主管機關所核定的規模為限，而其買賣的價格是以單位淨值為基準，目前大部份的基金屬於此種類型
封閉型基金
又稱為交易共同基金，其發行在外的規模固定，在發行屆滿或達成規模後就此固定不變，基金公司不再接受投資人買進或賣出，投資人如欲買賣基金，需在證券交易市場裡買賣，如同股票的交易一般，所以其價格是由市場的供需來決定，不一定會和基金實際操作績效的單位淨值相符
四、依基金的發行地點來區分
海外共同基金
國外的基金公司所發行的各式基金，稱為之，所募集資金的對象為母國以外的人，並不吸收母國投資人的錢
國內共同基金
國內的基金公司所發行的各式基金稱之，所募集資金的對象以中華民國人民為主，也投資於本地
五、依基金的投資範圍來區分
單一市場基金
基金公司以投資單一國的金融工具為其標的而所設立的基金，單一市場基金因將雞蛋全放在一個籃子內．故風險高，但相對的利潤也最高
區域型基金
基金公司以投資於一地區的金融工具為其標的所設立的基金，其風險及報酬介於單一市場基金與全球型基金之間
全球型基金
基金公司以投資全球各國的金融工具標的所設立的基金，因其標的廣泛，可充分達到分散風險的目標，基金淨值的波動也就較小
購買方式
整筆申購
此種種方式的優點在於有彈性，可視行情的好壞隨時決定買入或賣出，而不像定時定額的方式，行情好時買，不好時也買，具有強迫性，當然，整筆買賣的方式也就必須承擔較高的風險，而且因為基金的手續費並不便宜，不鼓勵短線進出以免增加成本和損及利潤
定時定額申購
其優點在於分散投資時間，減少了投資風險，以及不需要注意基金淨值的波動，行情高時買到單位數少，行情低時買到單位數較多，長期而言，所購入基金單位數會比整筆購入的方式來得多，平均價格也較為便宜
基金如何買（申購流程）
基金如何賣（贖回流程）
稅務問題
註：O為扣稅，X為不扣稅 利息所得為股利股息收入
[挑選基金公司因素
公司專長、基金績效、服務品質、市場口碑、公司制度、管理規模
公開說明書
共同基金的投資目標，屬性，費用，以及運作方式和主體間權利和義務的關係等皆詳載於每一基金的信託契約上，以規範基金運作上的每一位成員，並綱要式的陳述於公開說明書上，投資者應掌握公開說明書上的資訊，以求取投資上更大的勝算和保障''
內容包括：基金名稱、基金種類、投資方針、投資範圍、投資限制、基金型態、本次核准發行總面額、本次核准發行受益權單位數、收益分配、申購或賣回、基金費用、基金經理人、基金公司概況、基金銷售及賣回機構、印行日期
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2006-9-15 01:07 PM |
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頑皮豹
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#3
基金學園~~大學篇~~
選擇基金的方法
購買能力
指的是我們們有多少能力購買基金，如果錢不是問題那就繼續參考以下的因素
基金績效
基金的歷年績效將是重要的參考指標，尤其是三年以上的投資報酬率，因為在前面曾經建議過基金最好從事長期的投資，所以長期的表現就格外的重要，所謂績效好壞的認定是要以同一類型的基金來做比較，如此才具有準確性及客觀性
基金費用
在購買之前需要對基金的全部相關費用做一了解後，再選擇費用較低者做為標的
基金經理人
一個好的基金經理人能在多頭行情中造就比大盤優異的績效，在空頭市場時則能分散風險降低損失，這都要歸功於基金經理人的能力，經驗，反應，所以公開說明書中記載的經理人學經歷，及各管道的消息都是必要留意的
產品特色
基金的產品特色是相重要的，其投資標的及區域是一重大投資指標
計價幣別
基金的收益來源除了資本利得外，匯兌也會造成相當的影響，所以在選擇基金時，其基金計價幣別也是需要考量的，因也有可能基金本身是賺錢的，但卻因匯率的影響而下跌賠錢
基金規模
基金規模大小會影響基金的績效，太大的基金操作較不靈活，小的基金分散風險的能力又有限，故適中的最好，以海外基金而言，不低於五百萬美元或高於七億五千萬美元者為優，國內基金部份，因規模差異不大故較無此問題發生，但規模最好在五億元以上為宜
持股比例
是指基金能否在預期多頭市場來臨時提高持股比例，也就是將基金中大部份的錢都作投資以獲得高利潤，一般而言，持股比例超過85%就算相當看好後市，相對的，如果空頭市場快來臨時，能否適當的降低持股比例，以確保盈餘
買點時機
景氣循環
世界各國的經濟有時高有時低，如此便造就了所謂的景氣循環，當I景氣由谷底上揚復甦時，此時利率多在低檔而伺機調高，股票市場在此時上漲，故此時可以投資股票型的基金而賣出債券型的基金，相反的，如果在II的景氣由高檔反轉向下時股市通常也持續不振，央行會在此時調低利率以刺激經濟，此時可以投資債券型的基金而賣出股票型基金，至於處在III的高峰時期，此時物價上漲，利率調升，這時可資投資具避險或防通貨膨脹的基金，如貨幣基金，貴金屬基金，而IV景氣的谷底時期，一切經濟活動都顯得緩慢，以持有現金或貨幣型基金為宜
多頭市場
多頭市場即是經濟呈現上揚型能的市場，在市場上多認為多頭市場或行情來臨時，因預測未來將漲多跌少，故可以大膽的買入風險較高的基金
買入點
這需要靠自己對基金淨值長期的觀察，可自行設定一個適當的買入價位，只要淨值跌至此價位時，就買入基金
賣點時機
績效變差
基金的績效可能每年都有大幅的淨成長，而所謂績效的好壞是要和同性質的基金做比較，以一年期以上的績效較具參考價值，不要因基金一時的績效差就將其賣出，如此考量所做出的判斷才會客觀
目標達成（連結）
每個投資的目的都不同，如果已達到了開始投資時所設立的目標時即可部分賣出
空頭市場
市場不會永遠停留在多頭的行情中，故行情出現在空頭行情時，此時應賣出基金以求確保損益
停損點
以投資初期設定一停損點以減少損失
資金需求
當急需現金時可將基金變現以救急
基金規模
當一個發行己有相當時間的基金其規模突然大幅增加或大幅減少時，都應注意其造成的原因，如發現基金的表現有太大的差異就應該當機立斷賣出基金
定時定額
定時定額的投資方式又稱為單位平均成本法，指投資者每隔一固定時間（通常是每一個月），投資固定金額於固定的基金上，不必在乎進場時點，也不必在意市場價格的起伏，當其金淨值隨市場行情揚升時，此固定金額購得的基金單位數會減少，反之，同一金額購入的單位數則較多，藉此分散購入基金時點，攤平市場高低起伏，當投資者需要資金時，則可解約且贖回整筆資金
定期定額投資可迎合投資者未來財務的需要，如籌措子女教育基金，退休金準備，購置房地等目的，它具下列優點：
○每月投資金額低，經濟負擔小：
每月投資金額依各銀行或基金公司規定再依本身的負擔能力而異，一般而言，每月僅需新台幣3,000元或5,000元即可開始此一長期投資計劃
○強迫儲蓄又可合法節稅：
在不造成經濟負擔的前提下，藉著每月固定金額投資於共同基金的方式達到儲蓄計劃，且資本利得又可享有完全免稅的優點
○長期投資績效佳
依過去股市投資的經驗，股價處於上升格局的持續時間遠較下跌時長，且累積的揚升幅度也較下跌的幅度大，故長期投資績效佳
○省時省事，無須選擇進場時機：
投資者無須費神維持足夠的存款，大多數銀行會定期自動扣款進行投資，定期定額的解約條件，依各銀行規定而異，若在投資寬限期內無法定期將錢存入銀行，則視同自動解約，該帳戶以前所累積的定期定額投資款會全數贖回
投資策略
定時定額為主軸，整筆買賣為輔
沒有人能保證所買的基金是最低點，所以定時定額的方式是最適合一般投資人的方法，因為是以平均成本的方式降低成本，或當你看好後市，請整筆投資買進，如看壞後市，請以定時定額買進為上
搭配銀行零存整付好處是，零存整付的錢可作為家庭的備用基金，待買點來時又可將部份的錢購買整筆的基金，藉以賺取較高的利潤，是非常有彈性的好方法
避免短線操作
基金的手續費都不低，而且波動會比股票來得小，使得短線的利潤並不會太高，建議定時定額投資最少五年，十年更好，如果能夠達到二十年又更好，因為存得越久領得越多，最好是用閒錢投入並暫忽略它的存在，等一段長時間再拿出來的數字一定相當驚人
掌握優惠待有優惠打折時進場也是一好方法
分散投資風險
購買基金無非是希望賺取利潤並降低風險，所以同類型的基金或是同區域的基金不要購買，以免達不到分散風險的目的，正所謂不要將雞蛋放在同一個籃子上
利用海外基金節稅
海外基金將所得均全部免稅，所以如果藉由共同基金來規避遺產稅及贈與稅時，可多善用海外共同基金不課稅的優點，但需是只有在證券投顧問公司辦理，直接下單和匯款至國外的基金公司可免稅的優惠
匯率也能賺錢
投資海外共同基，其獲利來源為價差，利息，匯差，所以周遭匯率的變動也是應該注意的事項，否則基金淨值上揚但外幣貶值，二者可能相抵消甚至賠錢，所以若能注意外匯市場的變動，將可以多賺點錢
基金公司的選擇
每家基金公司及旗下的基金都有其操盤特色，有些強調積極成長，有些強調穩健經營，這些基金當然有其需求才可能存在
愈早投資，費用愈少，成果愈大
大部份的投資都一樣，越早開始準備，所需要的成本將越少，而其複利產生的效果，更會讓你獲利更多
善用轉換
不要怕轉換手續麻煩，將投資標的換至有發展潛力的地區，將得到更大的獲利
暫不扣款項
若從事定時定額投資碰上大多頭的好行情，此時因為成本提高了，為了避免在投資前期吃進過多高檔的價位，可先將帳戶中的錢暫時提光，使銀行扣不到款項
基金資訊
在購買基金後，雖是採長期投資，但有空時也要關心目前基金的現況或有可能影基金表現的因素，可由以下得到相關資訊：報紙，雜誌，投信公司或投顧公司，銀行或財經單位．電視廣播，網路，展覽，演講說明會，書籍，友人消息
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2006-9-15 01:18 PM |
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jc19678d5022
一般會員
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發文 39
註冊 2006-4-2
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2007-10-21 07:47 AM |
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r94631028
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註冊 2006-8-29
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2007-10-21 02:35 PM |
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john0132
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註冊 2005-9-7
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#6
不管對於初入投資基金或是已在投資基金者，這些資料都很有用啊！
多謝分享這麼詳細的資料啊。
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2007-10-21 07:26 PM |
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hs2230
基本會員
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註冊 2007-1-19
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2007-11-1 12:33 PM |
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橙花
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註冊 2005-10-25
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2007-11-1 05:20 PM |
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